Artículo elaborado con tecnología Bloomberg y currículo CFA en el Finance and Investment Lab – FILAB de la USIL, con la colaboración del equipo del programa training the trainers del FILAB: Fiorella Santillán, Billy Valero, Víctor Rodríguez y Mayra López (directora de Research Community del FICLUB), bajo la supervisión del jefe del FILAB, Juan Antonio Lillo.

Datos sobre fintechs en el Perú y el mundo
Según E-marketer, el distanciamiento social debido a la COVID-19 ha acelerado la demanda de soluciones fintech en pagos digitales. No solo empresas como Paypal y Visa se han beneficiado de este impulso, sino que los pagos en tienda han migrado hacia las digital wallets o tarjetas NFC con tecnología contactless. Para el 2023 se espera que las empresas bigtech ocupen el 43 % de adopción de billeteras virtuales.

En la actualidad, el número de fintech en Perú asciende a 151 y se espera que al cierre del 2020 aumenten a 200 con US$ 4 000 millones de facturación, según el último estudio de la Cámara de Comercio de Lima. De acuerdo con la SBS, el marco legal del Perú permite la contratación de servicios financieros digitales, y el 5 de junio de 2019 se presentó un proyecto de ley para establecer la autoridad encargada de regular y supervisar el desarrollo de las fintech.

Según Finnovista, Perú es el quinto país más sostenible en la región con más compañías de este tipo fundadas por mujeres (42 %). En el 2019 destacaron las fintech de tipo cambiario, que reducen el riesgo de fraude.

Oportunidades post COVID-19 para fintech en el Perú: nuevos modelos de negocio
Las plataformas online para pagos móviles y en línea (con rentabilidades entre 60 % y 90 %) vienen impulsando el ritmo de crecimiento de las Fintech, según el último reporte Bloomberg Intelligence (setiembre 2020). Los pagos comerciales aún se realizan a través de cheques en papel (80 % del tiempo), lo cual ha generado limitaciones para su emisión, autorización y aprobación.

Por ello, se presenta una interesante oportunidad para nuevos modelos de negocio en que las fintech pueden acelerar su participación en el mercado de pagos B2B (a nivel global se estima un crecimiento de US$ 70 a US$ 100 mil millones en ingresos) a través de soluciones de tarjetas, software de automatización de cuentas por pagar y redes en tiempo real. Hasta la fecha, el 42 % de las grandes empresas y el 70 % de las pequeñas a nivel global no tienen automatización de cuentas por pagar, según Bloomberg Intelligence.

Mercados Financieros y fintech watchlist: acciones e índices para invertir
Según el estudio más reciente del FILAB con tecnología Bloomberg, las acciones de fintech que han tenido un posicionamiento más robusto en la era COVID-19 han sido PayPal, Square, Visa, Mercado Libre y Mastercard presentando mejores retornos que las estimaciones hacia el 2021. El índice bursatil de Fintechs, ARK Fintech Innovation ETF Shares Outstanding Index superó ampliamente al S&P 500 con una rentabilidad anualizada desde inicios del año de 678.41 % vs. 5.85 % del S&P500.

Figura: Evolución del S&P500 (SPX) vs. el ARK Fintech Innovation ETF Shares Outstanding (ARKFSO) Index.
Nota: Datos Bloomberg (2020).
Línea de comandos: SPX <Index> COMP <GO> + ARKFSO <Index>.
Funciones: BI (Bloomberg Intelligence), COMP (Retornos Comparativos) y GP (Gráfico de Línea).

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La carrera de Administración y Finanzas Corporativas de la USIL potencia el talento de los estudiantes con los números para que dominen el mundo de las finanzas, gestionando de manera responsable los recursos de las empresas y desarrollando productos financieros innovadores que se adecúen a las necesidades de cualquier inversionista a nivel global. Entérate más aquí.

Fuentes de investigación:

Escrito por:

Juan Antonio Lillo Paredes
Economista, M.B.A., P.hD (c ). Jefe del Laboratorio de Finanzas e Inversiones de la USIL, Finance and Investment Lab – FILAB.