La inversión ASG ha recibido mucha atención como una estrategia viable y como fuente de “Alpha” (sobreretornos).
Con la participación de Geison Souza, Andrea Pradilla, Eduardo Atehortua, Iñigo Bengoechea, Beatriz de la Vega, Manuel Gomez Gutierrez-Torrenova, Jorge Echeandia, Aldo Ferrini y Lizzete Lara, en “The future of ESG Investing in LATAM” primer think tank realizado por USIL durante la World Investor Week 2021.
La dimensión ASG (Ambiental, Social y Gobernanza)
La inversión ASG ha recibido mucha atención como una estrategia viable y como fuente de “Alpha” (sobreretornos). Ésta implica la selección de empresas con reducción de emisiones de carbono, compromiso con la inclusión y buenas prácticas de gobierno.
Según datos de Bloomberg Intelligence, los activos ASG están a punto de alcanzar los 50 billones de dólares al 2025, con el aumento de “ETFs” y deuda sostenible que representarán oportunidades de 3 billones y 11 billones de dólares, respectivamente.
Políticas para la Inversión ASG en América Latina al 2050
De acuerdo a datos de Bloomberg NEF, durante la “COP26” más de 450 empresas con US$ 130 billones de activos se comprometieron a alcanzar emisiones de carbono 0 al 2050. Asimismo, más de 30 países desarrollados y “COP20” que representan más del 70% del PBI global, respaldarían nuevos estándares de información climática global para la inversión ASG en Latinoamérica.
Dada la relevancia del tema, durante la World Investor Week 2021, USIL realizó el think tank “The Future of ESG Investing in LATAM” donde expertos del CFA Institute, Global Report Initiative, Principles of Responsible Investment, Bloomberg, Bloomberg for Education, KPMG, Avangreen, IFC-World Bank y AFP Integra, delinearon las políticas para la inversión ASG en América Latina al 2050, siendo las principales:
- Promover iniciativas de participación colaborativa entre inversores.
- Hacer declaraciones claras “proxy voting” de su compromiso con ASG.
- Directores deben liderar el cambio considerando los riesgos y desafíos ASG.
- Considerar nuevos instrumentos financieros ASG en su portafolio.
- Evitar inversiones con problemas ambientales a largo plazo.
USIL impulsa la agenda ASG en Latinoamérica
Desde la carrera de Administración y Finanzas Corporativas y el FILAB, con la iniciativa del profesor Juan Antonio Lillo, USIL ha realizado una serie de challenges internacionales en torno a la educación ASG y Data Science con tecnología Bloomberg y ha aplicado las siguientes políticas para acelerar la Agenda ASG en Latinoamérica a través de la academia.
- Introduciendo e incorporando materiales relacionados con la formación ASG en sus cursos como los USIL Quant Innovation y Trading Innovation Challenges.
- Asociándose con instituciones que desarrollan credenciales ASG como el ELP de Bloomberg for Education y el Programa CFA para Universidades.
- Realizando estudios que validen las métricas ESG como el USIL ESG Research Challenge a nivel LATAM en consorcio con otros laboratorios con tecnología Bloomberg con sus socios UADE y UEAN.
- Desarrollando capacidades sobre la responsabilidad hacia la sostenibilidad y los riesgos y oportunidades de ASG a través de conversatorios y think tanks ASG.
- Fortaleciendo el currículo con estudios que permiten comprender cómo en América Latina la integración de factores ASG agregan valor a las inversiones.
Tendencia de Instrumentos de Deuda ASG
Nota: Bloomberg Intelligence (2021)
Línea de comandos de la terminal Bloomberg del FILAB: BI ESG <GO>
Fuentes de investigación
Bloomberg for Education (2021). ESG Governance Factors. ESG Series.
Bloomberg for Education (2021). ESG Environmental Factors. ESG Series.
Bloomberg for Education (2021). ESG Social Factors. ESG Series.
Bloomberg for Education (2021). Introduction to ESG. ESG Series.
Bloomberg Intelligence (2021). Global ESG Midyear Outlook.
Bloomberg LATAM Blog (2019). USIL cuenta con el primer Experiential Learning Partner de Bloomberg en el Perú: https://bloom.bg/3ubx8bw
Bloomberg Webinars (2021). The new era of sustainable debt.
Bloomberg Webinars (2021). ESG Equity Investing.
Bloomberg Webinars (2021). ESG Taxonomy (COP26)
Bloomberg Webinars (2021). Global Sustainable Business Summit
Bloomberg Webinars (2021). The future of Sustainable Investing.
USIL (2021). USIL logra doble afiliación al programa CFA para universidades: https://bit.ly/3kgx2Mr
USIL Life (2021). USIL promueve las finanzas sostenibles ASG: https://bit.ly/3EMz0wc
USIL Life (2021). USIL Innova la educación ASG con la inteligencia artificial: https://bit.ly/3y13x69
USIL Internacional (2020). ESG Research Challenge 2020 Workshop: https://bit.ly/3aozxry
USIL Internacional (2020). Conversatorios sobre Inversiones ASG en América Latina:
https://bit.ly/3DB8y87
USIL TV (2021). FILAB Markets 24 de noviembre: https://bit.ly/3ruW0Kc
CFA Institute (2022). Introduction to Corporate Governance and Other ESG Considerations. Level 1 – Volume 3.
CFA Institute (2022). Environmental, Social, and Governance (ESG) Considerations in Investment Analysis. Level 2 – Volume 3.
CFA Institute (2022). Certificate in ESG Investing: https://bit.ly/3DL3bT1
